家族办公室:家办从0到1搭建的五大要素
伴随着国内超高净值人群的不断增长,财富传承需求进一步显现,超高净值人士对家族办公室(简称“家办”)的认知逐步加深,家办开始逐渐兴起。 由于发展时间较短,很多家族在从0到1搭建家办的过程中,面临着诸多挑战与困惑。 家族在筹建家族办公室时,有哪些关键节点?家办应该如何定位,搭建家办团队时又会遇到哪些挑战? 家办具有三大核心职能——管钱、管人以及风险管控。 一,管钱 与做GP的LP不同,在管钱上,家办对于流动性管理的需求更强。家办需要确保即使在最糟糕的情况下,家族的资产仍然能够维持家族成员的体面生活。 综合来看,家办的投资组合需要保障流动性,确保每年都能有分配给家族成员资金的计划。 因此,家办配置一级市场、二级市场及收租金的不动产,是一个非常有挑战性的话题。 对于家办而言,在投资之外,也需要着手设置资产回流到家族成员的保障机制。 在资产结构上,大部分家族都通过设立家族信托来保障和控制家族资金的分配,维护家族成员的体面生活,同时也不必让家族成员直接拥有过多的财富。 二,管人 在家办中,至少需要有一个人负责满足家族成员的各类需求,大至健康管理、子女教育规划、家族成员的国际身份规划等核心需求,小至休假中的旅游规划、身份证件更新,以及境内外银行、保单、法律文件的管理等。 家族办公室设立的宗旨,是服务家族成员,减少家族成员的日常精力付出,所提供的服务比传统的英国管家覆盖的领域更为宽广。 三,风险管理 家办是家族的“综合风险官”。在当前充满了不确定性的环境中,家办为家族构建一套完备的风控体系变得尤为重要。 在风险管理体系中,既包括积极风险管理,如家族成员的健康与人身安全,也包含了消极风险管理,如家族成员是否应在名下企业中过多担任董事席位、家族成员是否要在家族企业中担任职位等。 对于希望筹建家办的超高净值家族而言,对家办进行定位是其首要关键节点,其中包括了确定家办短期角色与长期目标,以及明确家办的出发点以及最终方向。 其中,家办的短期角色,决定了需要配备哪些员工、聘用哪些外部顾问。家办要想实现最终目标通常需要多年积淀,而非一蹴而就。 在确定家办的定位时,家族owner首先要做一道选择题,即会投入多少精力与资源,从而确定家族owner或二代子女对于家办的参与度。 第二,在投资层面,家办作为LP是否愿意去交学费,拿出部分资产尝试投资一些早期黑马基金,通过投资不断调整,寻找最适合家族风格的GP。 […]













