金融

第一方数据为王，而上下文是关键。关注热点继续聚焦于隐私话题。用户们正在慢慢重新掌控他们的个人数据及其分享方式，地方法规反映了保护用户隐私的愿望，主要厂商正在更新他们的隐私政策。吸引相关用户是一个热门话题，而发行商拥有的第一方数据和上下文广告投放有助于为用户创造价值，同时确保遵守不断变化的政策。 ☟☟☟ 2022年全球数字广告趋势报告-70页.pdf-size6.98MB

生物多样性是大多数可持续发展目标的基石，也是我们认为企业和投资者可能会更加关注的领域，以实现可持续发展和经济目标。自然和生态系统的完整性与气候变化、循环经济、污染预防和社会目标有着内在联系。然而，如今，扭转自然损失所需的年度投资只有约10%得到满足，目前的资金主要来自政府。我们认为，随着时间的推移，有三种催化剂可能会增加投资：1）认识到需要解决生物多样性问题，以实现净零脱碳目标；2） 当地生物多样性问题正在成为全球可持续发展和经济雄心的障碍；以及3）在即将于2022年12月举行的缔约方生物多样性会议（第十五届缔约方会议）的背景下，将生物多样性纳入全球监管议程。 ☟☟☟ 高 Biodiversity_ Assessing the Financial Links to Natural Capital(1).pdf-size8.15MB

2022H1 和2022Q2 行业维持高景气度，在需求与供给匹配不足的结构性错配下，逐步摆脱局部疫情、国际局势等外部因素的扰动，整车产销量稳健增长，旺盛的下游需求带动锂钴资源、锂电设备、电解液、正极材料等中上游产业全面成长，营收及利润水平持续提升。随着优质车型加速投放，经济形势回暖向好及多地政策、法规推动，我们判断2022 年下半年全球新能源汽车市场需求高企，高增长趋势有望延续。从全球视野看，中国电动化供应链快速发展、最为完善，龙头企业已供应海外，作为全球优质制造资产的价值凸显。推荐具备全球竞争力的新能源汽车供应链以及细分赛道优质企业。 ☟☟☟ 新能源汽车行业2022年中报总结：高景气度延续，上游和电池业绩高增-20220913-中信证券-38页.pdf-size1.05MB

我们建立了一个自下而上的专有的摩根士丹利全球飞机模型，以量化飞机订单取消和新订单的风险。我们的结论是，对波音和空客新飞机需求的乐观前景。 ☟☟☟ Morgan Stanley-Aerospace A Bullish View on Aircraft Demand.pdf-size5.25MB

下游需求预期回暖+供给端严控+国家政策扶持=关注稀土板块中长期配置价值。 ☟☟☟ 稀土行业半月谈（2022年8月下）：需求旺季渐行渐近，稀土价格或企稳回升-20220908-中信证券-37页.pdf-size3.41MB

潮起潮落，中国的消费市场在经历了从渠道为王、营销为王、再到品牌为王的螺旋式发展过程后，来到了以爆款驱动为新增长引擎的今天。我们应该如何看待爆品？出于对流量的考虑，过往的爆款定义常常偏重讲规模式曝光或者病毒式裂变，这将品牌方对打造爆款的方法论引导到了一场投放竞赛中。 ☟☟☟ 2022抖音口腔护理行业爆款解码报告-41页.pdf-size6.37MB

纵观当今世界农业格局，现代农业和传统农业并存，总的发展趋势为传统农业向现代农业转变，现代农业向更高层次发展，农业现代化建设已成全球农业发展趋势。 ☟☟☟ 2022年中国农业数字化转型白皮书-和君&amp中国农科院-2022.8-36页.pdf-size0.98MB

我国正迈进开启全面建设社会主义现代化国家的新发展阶段、贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念、构建“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局的新征程 。 我国工业互联网(系统)必须进一步迈上快速发展的新征程：开启万物智联的“智慧工业互联网系统——工业互联网2.0”新阶段；贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”新理念；构建“技术、产业、应用、人才、政策及保障体系一体化创新”新格局。 ☟☟☟ 58页PPT工业：元宇宙模式、技术与应用初探-世界元宇宙大会.pdf-size10.65MB

美国《降低通货膨胀法案》(IRA)的通过应该会为绿色资本支出这一世俗主题提供推动力，从而影响到我们的绿色资本支出马赛克中的几乎每一个垂直方向。虽然该法案提供的增量税收优惠——未来10年约2650亿美元——并不是完全填补2050年全球净零路径的缺口，但在我们看来，它可能会加速投资和创新。在我们的报告中，我们着眼于该法案将最具变革性和支持性的产品——我们相信这将是对住宅独立和公用事业规模的电池存储、商业建筑能源效率和绿色氢最具变革性的产品，同时加速对长期碳捕获项目的投资。虽然股票的纯太阳能和电池存储公司大幅上涨自协议通过该法案于7月27日宣布，我们看到多个垂直和股票，我们认为被低估了基于我们的分析师的观点和权重ESG基金，包括收入受益者在工业和能源服务。 ☟☟☟ 高GS SUSTAIN_ Green Capex_ US Inflation Reduction Act — What’s transformational, what’s supportive, -size3.08MB