家族办公室:肯尼迪家族如何穿越百年,传承五代?
肯尼迪家族是一个对美国政治有重要影响的爱尔兰裔美国人家族。在美国诸多的政治世家中,它是最为引人注目的四大家族(亚当斯家族、罗斯福家族、肯尼迪家族和布什家族)之一。2014年,美国《福布斯》杂志评选美国资产达10亿美元以上的家族,肯尼迪家族名列其中。 肯尼迪家族十分重视财富传承,至今已经传承至五代。除家族企业外,肯尼迪还有自己的家族办公室(以下简称“家办”),统一管理着家族财富,协调家族事务等,并设立了十几个家族信托。 它还有两支家族基金会,其中一支为约翰·肯尼迪图书馆基金会(该建筑为贝聿铭70年代成名之作之一)。这是1964年,为缅怀已故美国总统约翰·肯尼迪而设计建造的,为纪念肯尼迪总统对美国及世界和平作出的贡献。另一支为针对神经科学及精神健康进行慈善捐赠的基金。 那么,传承至今的肯尼迪家族是如何实现家族治理与家办投资共振的呢? 作为一个百年家族,肯尼迪家族之所以能够传承5代至今,且依旧有着巨大影响力的秘诀是,自老肯尼迪开始,肯尼迪家族就建立了自己的家族使命、愿景和价值观。对老肯尼迪来说,使命、愿景和价值观构成了该家族传承中的重要基石,而非财富。 为此,老肯尼迪很早之前就为家族的财富与传承规划了一个蓝图,家族不仅要“富”,还要“贵”。即,家族如果想要实现可持续发展,不仅要实现财富的可持续,还要实现社会贡献与社会影响力的可持续,即以公益慈善的方式,将家族财富回馈于社会,促进社会的进步。 从使命、愿景与价值观出发,肯尼迪家族遵循着value driven investment(价值观驱动投资)/value driven(价值驱动的)原则,百年来主要布局了以下三个方面: 第一,在商业投资上,肯尼迪家族在实现财富后,建立了一系列的家族信托,并把所有的财富进行多样化投资。除最重要的房地产投资外,肯尼迪家族还投资了能源和医疗健康领域。 其中,对医疗健康领域的投资,和家族成员的多患有精神类疾病有关系。 而对能源的投资,则与肯尼迪家族的社会愿景有关。上个世纪70-80年代,美国发生了能源危机。肯尼迪家族看到许多底层百姓因能源短缺,难以生存下去。由此,它创立了一家非盈利能源公司,以解决一些底层民众对能源的需求,如过冬取暖等。 此外,肯尼迪家办所参与的投资项目,都需要遵循家族的底线原则,即不投资有道德风险的项目,因为这会给整个家族带来不好的影响。 再者,肯尼迪家族也不仅仅只是追求投资回报,而是站在解决社会问题的角度,去寻找、投资一些项目。譬如,早在十几年前,肯尼迪家族就不再投资化石能源了。 在具体投资比例上,肯尼迪家族会聘用专业的外部资产管理公司。在大类资产类型上,无论是债券、对冲基金还是其他领域,都是根据该家族在一定阶段对于财富和资产投资的需求决定的。此外,它在所有的长短期投资分配上也有一定的考虑。 肯尼迪家族家谱 第二,公众事务上,肯尼迪家族最主要的表现为参与一些政治活动及慈善活动。 尤其,在社会影响力上,肯尼迪家族有两类基金会,一类是非捐赠基金,如约翰·肯尼迪图书馆基金会。它是一个非营利组织,为约翰·肯尼迪总统图书馆和博物馆提供社会及财务资源。 肯尼迪图书馆基金会不是赠款基金会,除协助图书馆规划和制定其长期战略目标和目标外,它还为图书馆提供财务和创意资源,以丰富其众多教育项目,扩大其研究和档案能力,并加强其博物馆和展品。 […]













