金融

从基本面来看，预计政治局会议后将进入政策密集落地期，8 月主要关注地产宽松政策，预计股票市场有望开启今年第三个关键做多窗口，债券市场可能有小幅调整。8 月地产政策、工业品价格、基建汽车领域韧性值得关注。 资产配置专题报告十：2023年8月_进入政策落地期-中信证券.pdf-size0.75MB

2023 年上半年市场表明，保险市场需求亮点在两端，分别是高客需求和刚需消费。从高客需求角度看，大额储蓄保单驱动景气向上，对利率和价值率的担忧已在估值中得到体现，弹性行情有望持续演绎，建议均衡配置保险指数或者低估值个股。 非银行金融行业保险行业2023年下半年投资策略：机会在高客需求和刚需消费-中信证券.pdf-size1.02MB

2023年1-4月销售金额TOP6房地产开发企业，2022年经营性业务收入占比较2017年合计提升0.9个百分点至2.8%；2022年底经营性资产占比较2017年底提升2.1个百分点至9.9%。 房地产行业新发展模式研究：迎接另一个晨曦-中信证券.pdf-size0.93MB

PC、服务器、ABF和中国云等不同渠道的数据表现与变化，投资者在作出投资决定时，可将摩根士丹利公司研究作为考虑因素。 Morgan Stanley-Greater China Technology Semiconductors TMT Webcast The Go….pdf-size1.13MB

中国重新开放的动力预计将在大宗商品和服务领域表现得最为明显；服务正常化，预计将运送物料到泰国、越南和香港；人民币走强对区域货币溢出，开放政策空间提前暂停。 JPMorgan Econ FI-Asia On the coattails of China’s re-opening -.pdf-size0.78MB

分析师JamesLord、SimonWaever和Min Dai都是固定收益策略师并不对股票证券发表意见，投资者可以将其作为作出投资参考因素。 Morgan Stanley Global Macro Forum A Better Outlook for EM.pdf-size0.96MB

随着Meta和微软等科技巨头的加入，竞争，游戏将变得越来越激烈。这个元群体将主要是面向消费者的，而游戏等虚拟娱乐将是吸引用户进入科技巨头平台的关键。 大型科技公司将扩张到拥有更多的元逆价值链。Meta正试图为AR/VR头盔开发自己的芯片，而高通则正在超越硬件领域，提供AR/VR软件开发工具。 ☟☟☟ CBInsights-元宇宙中的大科技公司报告：Meta、高通和微软如何构建元宇宙（英）-2022.10-60页.pdf-size2.10MB

这是一部关于中国社会人文现状的“田野调查”，也是一部深度的社会观察笔记。 作者以一如既往的冷峻而智慧的笔调、渗及骨髓的透视深度，以及充满人文理性的文字，对当代的中国人的文化心理状况，普通人人生的尴尬，以及关于中国的文化与文化人，给出了自己的观察与评述。 ☟☟☟

稀土概念板块、稀土永磁板块周度上涨。10 月14 日，Wind 稀土指数收于1862.67，周涨幅5.23%，月跌幅5.57%；Wind 稀土永磁指数收于4825.54，周涨幅5.08%，月跌幅7.19%。沪深300 收于3842.47，周涨幅0.99%，月跌幅5.18%。 ☟☟☟ 稀土行业半月谈（10月上）：下游需求支撑价格，关注稀土产业链反弹-20221019-中信证券-38.pdf-size3.26MB