在新能源行业蓬勃发展的当下，锂作为动力电池生产的核心原材料，被视为“21世纪的白色石油”。中、日、美、欧、澳相继将锂列为战略性金属，其重要地位凸显。
惠誉解决方案（Fitch Solutions）旗下公司BMI在最新发布的一份报告中指出，全球最早将在2025年面临锂短缺的问题。世界经济论坛数据显示，2021年全球锂产量为54万吨，预计到2030年全球年产量将升至150万吨，但需求量也将超过300万吨。虽然锂资源供应将会增长，但需求将会以更快的速度增长，从而造成供需缺口。
电动汽车销量激增，中国锂资源缺口正在扩大
美国地质调查局数据显示，全球锂资源总储量约为8,000万吨。玻利维亚储量最多约2,100万吨，其次分别为澳大利亚的1,700万吨和智利的900万吨。中国已知储量约为450万吨，美国约100万吨。
锂是生产电动汽车电池不可或缺的资源，全球各国对新能源行业的扶持加剧了对锂资源的争夺。拜登政府在2022年公布的一项官方目标就显示，到2030年美国销售的所有新车中，至少有一半将基于电动或其他零排放技术生产。2022年11月，碳酸锂价格曾飙升至近60万元/吨的历史新高，是2021年1月价格的12倍以上。
BMI在报告中指出，中国锂资源需求的激增将成为资源短缺的主要原因。目前中国是世界第三大锂生产国。2022年中国电动汽车销量占全球的60%，电池产量占全球的3/4。预计2023年至2032年，中国电动汽车的锂需求年均增长将高达20.4%。相比之下，同期中国的锂供应量仅增长6%，这一增速甚至无法达到预计需求增长的1/3。
根据S&P Global Commodity Insights的预测，全球电动汽车销量将在2023年达到 1,380万辆，到2030年将飙升至3,000万辆以上。到2025年底，全球碳酸锂产量将出现约40,000至60,000吨的“小幅赤字”，预计到2030年底，这一赤字将激增至到768,000吨。未来几年，尽管全球锂供应可能保持充足，但区域供应失衡仍然不可避免，尤其是美国、中国和欧洲等地区。
为扩大产能，中国企业已经开始在全球布局。2022年，中国最大的锂生产商赣锋锂业斥资9.62亿美元收购了阿根廷的Lithea Inc.。2021年，赣锋还曾以3.91亿美元收购了墨西哥矿业公司Bacanora Lithium。该公司正在索诺拉北部地区开发新矿，计划年产3.5万吨。
为维持锂供应，全球车企开始疯狂抢矿
尽管全球锂矿产量不断上升，但生产投资仍十分不足，同时，锂资源开发是一个长期的过程。根据路孚特数据，目前全球正常投产的锂矿仅有101个，仍有数百个锂矿正在勘探中。国际能源署数据显示，2010年至2019年投产的锂矿从开始开采到投产平均耗时超过16年。为了确保电池供应，全球车企正在争夺锂矿资源。
通用汽车CFO保罗·雅各布森（Paul Jacobson）在6月中旬德意志银行举办的一次会议中表示，“必须与能够提供锂资源的合作伙伴建立关系。”通用汽车已向内华达州的一家锂矿开发商投资6.5亿美元，获得直接开采权，该矿场是美国最大的锂矿来源。
福特汽车也已经与两大洲的锂供应商签署了长达11年的合同；大众和本田正试图通过组建回收部门来减少对新开采锂矿的需求；比亚迪公布的数据显示，过去18个月在锂矿开采和提炼方面的投资超过50亿美元，其中包括向一家智利锂矿厂投入的2.9亿美元；蔚来也在2022年以810万美元收购了澳大利亚锂矿商Greenwing Resources 12%的股份。全球车企对锂矿资源的投入有助于帮助合作伙伴进行开采，并最终创造更多产量。
风投涌向矿业交易，推动能源转型
采矿业是一个典型的传统行业，新兴公司一直难以克服颠覆传统开采技术所需的高昂成本。但随着技术的革新，全球风投逐渐意识到采矿业是促进全球能源转型的主要动力。
国际能源署预测，2040年全球经济所需的矿物能源能源将是当前的六倍，以推动到2050年实现零排放的目标。2023年8月，锂、镍和其他稀有矿产投资公司TechMet完成了来自S2G Ventures和Lansdowne Partners等投资者的2亿美元融资，未来几个月内估值将突破10亿美元。出于宏观因素考量，美国政府开发银行在2022年向TechMet投资了3,000万美元，预计今年将再投资8,000万美元。
比尔·盖茨的Breakthrough Energy Ventures也投资了一家清洁能源勘探公司KoBold Metals，该公司利用机器学习来更有效地识别稀有金属。今年6月，KoBold融资1.95亿美元，估值10亿美元。
另外，一些专注于节能减排的初创公司也正在得到风投青睐。电池回收公司Redwood Materials是私募市场上融资最多的气候科技公司之一，该公司在8月29日完成一轮超过10亿美元的股权融资，领投方为高盛、Capricorn科技基金和T. Rowe Price。
2018-2023Q3全球矿业风投趋势，来源：Pitchbook
目前全球针对矿业领域的风险投资仍处于早期阶段，但吸纳的资金正在同比上涨。Pitchbook数据显示，截至今年8月底，矿业公司已获得超过5.5亿美元的风险资本，其中仅第三季度筹集的资金就接近3亿美元；而去年前三个季度，该行业筹集的资金为5.08亿美元。
（文章来源：白话华尔街）
